Comment investir en bourse ? [Guide du débutant]

L'investissement en bourse est à la portée de tous, quel que soit le capital de départ ou les revenus. Ce type d'investissement requiert néanmoins une compréhension de certains fondamentaux.

C'est dans cette optique que nous avons réalisé ce guide, destiné à vous accompagner de manière simplifiée et claire dans vos premiers pas sur les marchés boursiers. En le suivant minutieusement, vous serez capable d'effectuer votre premier investissement en bourse dès aujourd'hui, tout en adoptant une stratégie viable et performante sur le long terme.

Ce qui vous attend dans ce guide ➡️

• Étape 1 : choisir son enveloppe fiscale entre le PEA, le CTO ou l'assurance-vie.


• Étape 2 : choisir son courtier en bourse, par exemple Bourse Direct, Trade Republic ou Interactive Brokers.


• Étape 3 : sélectionner des actions ou ETF les plus fiables et performants sur lesquels investir (S&P 500, MSCI World, CAC 40).


• Étape 4 : définir sa stratégie d'investissement long terme. Le DCA ou Lump Sum sont à privilégier pour débuter.


• Étape 5 : passer à l'action en effectuant son premier ordre d'achat en bourse.

Si vous êtes prêt, il est maintenant temps de vous lancer dans cette aventure, qui nous l'espérons, vous mènera vers une gestion financière efficace et fructueuse.

Étape 1 : choisir son enveloppe fiscale

La première étape pour investir en bourse est de choisir l'enveloppe fiscale qui correspond le mieux à votre situation et à vos objectifs. Il s'agit du type de compte qui contiendra vos actions et autres supports d'investissements.

En France, les principales enveloppes fiscales sont :

• Le PEA (plan d'épargne en action)
• L'Assurance-vie
• Le CTO (compte titres ordinaire)

Chacune présente des différences au niveau de sa fiscalité, de sa flexibilité ainsi que de la diversité des placements qu'il est possible d'y réaliser.

Comparatif des enveloppes fiscales

L'option du PEA :

Accessible uniquement aux majeurs et résidents français, le PEA est l'enveloppe la plus avantageuse fiscalement, en particulier si votre objectif d'investissement est moyen ou long terme. Il offre la possibilité d'investir jusqu'à 150 000 €, sur des placements suffisamment diversifiés, tout en étant exonéré d'impôts sur le revenu après 5 années de détention.

➡️ Bien que le PEA se limite sur le papier aux actions européennes, il est possible d'investir sur des indices internationaux, grâce à des ETF (paniers d'actions) qui répliquent les bourses mondiales (S&P 500, MSCI World, Nasdaq).

✅ C'est d'ailleurs le support d'investissement que nous recommandons sur du long terme, car il permet d'investir indirectement sur la bourse américaine, depuis son PEA. Nous traitons ces ETF plus bas dans l'article (étape 3).

L'option de l'assurance-vie :

Si vous avez plus de 45 ans, le PEA reste tout aussi intéressant, mais l'option de l'assurance-vie est à prendre en compte. En particulier, si vous souhaitez préparer votre succession et faire profiter à vos bénéficiaires d'une exonération de droits de succession, jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire.

De manière générale, le PEA et l'assurance-vie sont complémentaires et il est pertinent d'ouvrir ces deux enveloppes simultanément, afin d'en profiter de l'ensemble des avantages.

L'option du CTO :

Le compte titres s'adapte quant à lui aux investisseurs plus expérimentés et à ceux qui souhaitent investir sur des actions internationales spécifiques, notamment sur les entreprises américaines.

Il est selon nous moins intéressant pour un débutant, à moins que vous ayez déjà atteint le plafond maximum de versement de 150 000 € sur votre PEA. Enfin, le CTO ne présente aucun avantage fiscal et les gains sont taxés chaque année au PFU (30%) ou au barème progressif de l'IR.

Notre conseil :

✅ Le PEA est la meilleure option pour débuter en bourse grâce à sa fiscalité avantageuse sur les plus-values (17,2%) après seulement 5 ans de détention, contre 30% pour le CTO.

En parallèle, il peut être intéressant d'ouvrir une assurance-vie, pour prendre date sur les 8 ans de détention, et qui permet d'investir sur des placements plus diversifiés. Finalement, l'ouverture d'un compte titres est pertinente lorsque le plafond de versement de 150 000 € du PEA est atteint.

➡️ Un comparatif du PEA vs CTO est disponible ici

Étape 2 : choisir son courtier en bourse

Une fois que vous avez déterminé les types de compte les plus adapté à vos besoins, il est temps de les ouvrir auprès d'un (ou plusieurs) courtier. Il s'agit des plateformes sur lesquelles vous pourrez commencer à investir, et qui géreront vos investissements. Les courtiers se distinguent notamment par leurs frais et les choix d'investissements qu'ils proposent.

Les meilleurs PEA :

• Bourse Direct : frais de courtage les moins cher du marché.
• Fortuneo : facile d'utilisation, convient parfaitement aux débutants.
• Boursorama : alternative attractive, intéressante si vous êtes client bancaire.

Notre sélection PEA :

⭐️ Bourse Direct convient parfaitement pour l'ouverture d'un PEA, aussi bien en tant que débutant ou confirmé. Ses frais sont les moins chers du marché, ce qui est un aspect non-négligeable sur le long terme.

Les meilleures assurances-vie :

• Linxea Spirit 2 : frais très compétitifs, meilleure assurance-vie du marché.
• Lucya Cardif : frais compétitifs et grande diversité de supports.
• Yomoni : gestion pilotée, adapté aux débutants.

Notre sélection Assurance-vie:

⭐️ L'assurance-vie Linxea Spirit 2 est la plus intéressante du marché, avec des frais avantageux, un fonds euros supérieur à 3%, et une gestion libre. Elle convient parfaitement aux débutants, comme aux utilisateurs confirmés.

Les meilleurs CTO :

• Trade Republic : adapté à tous les profils, très simple d'utilisation.
• Shares : adapté aux débutants, très facile d'utilisation, courtier français.
• Interactive Brokers : leader mondial, adapté aux profils expérimentés.
• De Giro : frais réduits et large diversité de placements.

Notre sélection CTO :

⭐️ Trade Republic est selon nous la meilleure option pour ouvrir un CTO, car il s'adapte à tous les profils, est facile d'utilisation, et qu'il permet d'investir sur la majorité des supports. Ses frais sont de 1€ par ordre, ce qui est particulièrement avantageux dans une stratégie de DCA.

Étape 3 : choisir ses actions ou ETF

Votre compte est désormais ouvert et vous y avez effectué votre premier versement. C'est le moment de choisir vos premières actions ou ETF sur lesquels investir. Mais dans quoi investir quand on est débutant ?

Les 3 options disponibles :

• Acheter des actions d'entreprises (stock-picking) : vous choisissez vous-même les entreprises dans lesquelles vous souhaitez investir, et dont vous avez confiance (ex : LVMH, Total, Apple, Google, Tesla, etc.)


• Acheter des ETF : vous investissez dans des paniers d'actions comprenant des milliers d'entreprises, qui répliquent un indice boursier (ex: SP500, Nasdaq, MSCI World, CAC 40).


• Investir en fond d'investissement : vous investissez dans des fonds gérés par des entreprises ou professionnels de la finance.

Investir dans des ETF :

Pour un investissement long terme, et à moins que vous soyez capable de battre le marché (sachant que seul 5% des professionnels y parviennent), la meilleure option est d'investir dans des ETF.

Il en existe des centaines, pour tous les indices boursiers, secteurs d'activité et matières premières, qui diffèrent d'une enveloppe fiscale à l'autre. Les ETF disponibles sur un CTO ne sont pas forcément disponibles en PEA, et inversement. C'est l'investissement le plus simple pour débuter, qui offre en plus une diversification maximale.

➡️ Investir dans un ETF du S&P 500 équivaut à répartir son placement dans chacune des 500 plus grandes entreprises américaines.


Top 25 des entreprises du S&P 500 par capitalisation boursière.
Si vous souhaitez mettre l'accent sur les valeurs technologiques, il suffit de vous orienter vers un ETF Nasdaq. Pour une exposition mondiale, il existe le MSCI World qui vous permet d'atteindre plus de 1500 entreprises dans 23 pays.

Les 3 meilleurs ETF éligibles au PEA :

Vous trouverez ci-dessous notre sélection de 3 ETF capitalisant qui sont éligible au PEA, sur lesquels vous pouvez investir pour du long terme. Ils font partis des plus performants, qui répliquent les indices du MSCI World, du S&P 500 ainsi que du Nasdaq 100.


Ces ETF sont capitalisant, c'est-à-dire que les dividendes sont directement réinvestit dans le fonds d'investissement, sans que vous n'ayez rien à faire. L'objectif ici est de profiter au maximum de l'effet des intérêts composés.

Les 3 meilleurs ETF sur CTO :

Même chose du côté du CTO, avec les 3 ETF capitalisant ci-dessous. Le premier réplique l'indice du MSCI World, le second du S&P 500, puis le troisième du Nasdaq 100. Le code ISIN indiqué à côté vous permet de retrouver facilement ces ETF sur votre courtier.

Étude SPIVA :

Cette étude, réalisée chaque année par S&P Dow Jones Indices, compare la performance des fonds gérés activement à celle des indices.

➡️ Elle montre que 95% des fonds actifs sous-performent leurs indices sur le long terme, ce qui a nettement contribué à la popularité des ETF, en alternative au stock-picking et aux fonds d'investissement.

Acheter des actions d'entreprises :

Le stock-picking, ou l'achat direct d'actions d'entreprises, est une alternative aux ETF, bien que ce ne soit pas l'option privilégiée pour les débutants en raison de la difficulté à gérer activement ses fonds. Cette approche permet d'investir dans des entreprises attrayantes, parfois versant des dividendes.

Quelques actions françaises : LVMH, Hermès, L'Oréal et Kering pour le luxe, Total et Air Liquide pour l'énergie. Sanofi pour la santé.

Quelques actions américaines : Google, Amazon, Meta, Apple, Microsoft et Tesla sont les plus populaires. Elles sont d'ailleurs intégrées dans les indices majeurs comme le S&P 500, le Nasdaq et le MSCI World.

⚠️ Cependant, l'étude SPIVA évoquée plus haut démontre que cette pratique surpasse rarement les indices de référence.

En effet, même chez les professionnels, le stock-picking ne s'avère plus performant que les indices que dans 5% des cas. Cette statistique souligne la difficulté de battre le marché de manière constante par la sélection active d'actions, renforçant ainsi l'attrait des ETF pour de nombreux investisseurs.

Étape 4 : déterminer sa stratégie d'investissement

Une fois la décision prise d'investir dans des ETF ou dans des actions d'entreprises, il est crucial de définir votre stratégie d'investissement à long terme plutôt que de se lancer au hasard.

Que vous soyez débutant ou investisseur expérimenté, trois options se distinguent par leur performance sur la durée et leur capacité à minimiser l'impact des biais psychologiques et émotionnels sur vos décisions.

Il s'agit du DCA (Dollar Cost Averaging), du Lump Sum ou du mélange des deux.

1) Stratégie du DCA :

➡️ Le DCA (Dollar Cost Averaging) consiste à investir régulièrement une somme fixe, indépendamment des fluctuations du marché.

Cette approche permet d'acheter plus d'actions lorsque les prix sont bas et moins lorsqu'ils sont élevés, moyennant ainsi le coût d'achat sur le long terme. Elle est particulièrement adaptée aux investisseurs qui disposent d'un revenu régulier et souhaitent investir progressivement sur du long terme.

✅ Avantages : Réduit l'impact de la volatilité du marché, impose une discipline, met de côté les biais psychologies.

❌ Inconvénients : Peut sous-performer le lump sum dans un marché haussier, nécessite une gestion mensuelle, frais légèrement plus élevés sur le long terme.

2) Stratégie du Lump Sum :

➡️ Le Lump Sum investing implique d'investir une somme importante en une seule fois.

Cette stratégie repose sur le principe que les marchés ont tendance à monter sur le long terme, et vise donc à maximiser le temps d'exposition au marché. Elle est souvent utilisée lorsqu'on dispose d'un capital important, comme un héritage ou une prime exceptionnelle.

✅ Avantages : Exposition immédiate au marché sur l'ensemble de votre capital, potentiel de rendement plus élevé sur le long terme, moins de transactions, donc potentiellement moins de frais.

❌ Inconvénients : Plus risqué dans le cas d'un timing malheureux (investir juste avant une baisse), difficile à gérer émotionnellement en cas de forte baisse, nécessite un capital de départ.

3) Stratégie du Lump Sum + DCA :

➡️ Elle consiste à investir initialement une partie importante de votre capital, puis à poursuivre avec des investissements en DCA réguliers basés sur vos revenus.

Cette approche permet de combiner les avantages du Lump Sum et du DCA. Elle offre une exposition rapide au marché tout en maintenant une discipline d'investissement à long terme. Elle offre également la flexibilité d'effectuer des investissements ponctuels lors de baisses significatives du marché, optimisant ainsi les opportunités d'achat à prix réduit.

✅ Avantages : Exposition rapide au marché, discipline d'investissement maintenue par le DCA, flexibilité pour profiter des baisses, équilibre entre rendement et risque, adaptation à l'évolution de votre situation financière.

❌ Inconvénients : complexité accrue dans la gestion de l'investissement et de vos émotions, risque de mauvais timing lors du lump sum, nécessite une vigilance constante pour identifier les opportunités de marché, peut générer davantage de frais, demande une plus grande implication et connaissance.

Notre stratégie :

Ces trois méthodes d'investissement sont toutes valables et efficaces, mais leur pertinence dépend de votre profil d'investisseur, de votre situation financière, de votre appétence au risque et du temps que vous pouvez consacrer à la gestion de vos investissements.

Si vous disposez d'un capital de départ conséquent, une stratégie judicieuse peut être de commencer par un Lump Sum sur un ETF très diversifié comme le S&P 500 ou le MSCI World, tout en réservant une partie pour un DCA à long terme sur ce même indice.

➡️ Cette méthode combine l'avantage d'une exposition immédiate au marché avec la discipline d'un investissement régulier. En revanche, pour ceux qui n'ont pas de capital initial important, le DCA reste l'option privilégiée, permettant d'investir régulièrement en fonction de vos revenus mensuels. Quelle que soit la méthode choisie, l'essentiel est de maintenir une approche cohérente et disciplinée sur le long terme.

Cas pratique :

Si vous disposez d'un capital initial de 10000€, vous pouvez placer immédiatement 5000€ sur un ETF diversifié, puis y investir ensuite 500€ par mois en DCA sur 10 mois, en complétant si vous le souhaitez avec une part de votre revenu mensuel supplémentaire.

⚠️ Il faut toutefois prendre en considération que plus votre DCA sera étalé dans le temps, moins votre exposition sur l'ensemble de votre capital sera rapide, impactant ainsi négativement votre performance en marché haussier. Pour cette raison, il peut être judicieux de ne pas trop étaler dans le temps l'investissement de votre capital de départ (6 mois à 18 mois).

Si vous ne disposez d'aucun capital de départ, vous pouvez simplement investir chaque mois, en début de mois, une part fixe de vos revenus (ex : 200€ - 500€), sur le ou les ETF diversifiés de votre choix. Dans le cas où vos revenus venaient à augmenter, vous pourrez augmenter progressivement votre investissement mensuel.

Étape 5 : débuter son investissement en bourse

Vous avez désormais en votre possession toutes les connaissances de base, pour commencer à investir en bourse. Il est temps de passer à l'action et de mettre en pratique les concepts abordés dans ce guide.

Cette étape marque le début concret de votre parcours d'investisseur, et permet notamment de prendre date dans le cas d'un PEA et d'une assurance-vie. L'objectif est donc de passer vos premiers ordres, en vous basant sur la stratégie choisie.

Pour résumer :

• 1) Ouvrir votre PEA, CTO ou Assurance-vie chez le courtier de votre choix.


• 2) Privilégier un ETF diversifié (S&P 500, MSCI World, CAC 40) pour débuter.


• 3) Établir votre stratégie long terme, en fonction de votre capital de départ et de vos revenus (DCA, Lump Sum).


• 4) Passer votre premier ordre d'achat afin de marquer la prise de date.

N'oubliez pas que la constance et la discipline dans l'application de votre stratégie seront des facteurs clés de votre performance à long terme.

À voir aussi :

➡️ Le comparatif entre le PEA et le CTO